中国网财经8月20日讯(记者叶浅 见习记者单盛群)8月17日晚，一篇署名为万洪建的文章《我眼中的父亲和万隆》引爆舆论，持续了两个月的万氏父子恩怨走向白热化。

双汇发展(000895.SZ)创始人万隆的长子万洪建在上述文章中爆料：双汇发展的母公司万洲国际是套钱工具；其父万隆从员工持股的兴泰公司强行用一半的低价交易，获利50多亿港元；大量进口美国(猪肉)六分体，造成双汇损失多达8亿元以上；偷税漏税以及涉嫌违规关联交易等。

受此影响，8月18日“双汇系”两家上市公司股价大跌，截至收盘，万洲国际(0288.HK)下跌11.33%，双汇发展跌5.53%，两家上市公司合计市值蒸发超百亿元。

当天，万洲国际发布公告回应近期争议，称万洪建对万洲国际提出的指控不真实且具有误导性，公司保留向万洪建或对指控需负责的人士采取法律行动的权利。

长文爆料父亲万隆多宗“罪状”

双汇发展父子内斗的开端，是两个月前被视为接班人的万洪建与父亲万隆发生争执，万洪建用头撞击玻璃墙柜、满头血迹被保镖摁倒，随后万洲国际发布公告称，罢免万洪建在万洲国际的执行董事、副总裁职务，万洪建的万洲“太子”身份被废。

离开万洲国际之后，万洪建曾多次在采访中对公司和万隆口诛笔伐，指控万洲国际重美轻中、制定不符合实际的计划。

8月12日，万隆辞任万洲国际行政总裁，执行董事郭丽军继任，万隆次子万宏伟担任执行董事兼董事会副主席，万洪建祝贺弟弟并“提醒”万宏伟在这个位置上要记住“不要说话”。

对于万洪建此前的发言，万洲国际和万隆未作任何回应。而8月17日，万洪建的一篇文章直接升级内斗局面，将枪口对准了万隆。

按照万洪建文章爆料，万隆在公司经营方面，涉嫌化公为私、偷税漏税、违规关联交易等行为，其中包括万隆将万洲国际作为套钱工具，通过各种财务手段将双汇发展的钱不露痕迹转出境外，从未逆向回流；从员工持股的兴泰公司，强行用一半的低价交易获利50多亿港币；将原本承诺授予管理团队的奖励股票据为己有，化公为私；今年2月万隆携郭丽军，强行提高美国六分体价格，强行高价进口美国冻肉，利用万洲国际将双汇发展的钱转出境外，致中国双汇损失8亿人民币；15年前双汇国企改制，私下收受2亿美元对价款项，至今未申报、纳税。

此次指控万隆之余，万洪建也将矛头瞄准了郭丽军。“我这次与万隆的冲突，导火索在于CEO的人选问题。”万洪建文章称。

8月12日，万洲国际披露公告称，万隆已辞任行政总裁，执行董事郭丽军接任。万洪建在文章中称，虽然精通财务，但郭丽军并不懂双汇的产、供、销、研，这两年给万洲国际带来的累计亏损，超过千万美元。

8月18日，万洲国际在港交所发布澄清公告称,“万洪建先生(因不当行为而被免职的本公司前董事)对本集团提出的指控。董事会谨此澄清，指控不真实且具有误导性。本公司保留向万洪建先生及/或对指控需负责的人士采取法律行动的权利。”。这也是万洲国际自罢免万洪建职务后，首次针对万洪建的多次指控予以正面回应。

业绩下滑 进口猪肉存货大增

父子恩怨之外，更引人关注的是双汇发展的业绩。自2020年第四季度开始，双汇发展的归母净利润就开始逐月下滑。然而这一时期，国内猪肉价格开始企稳，到了今年第二季度，国内猪肉价格已经大幅回落。

但是，以猪肉为主要原材料的双汇发展，今年上半年的整体业绩却不增反降。双汇发展2021年半年报数据显示，上半年双汇发展实现营收348.42亿元，同比下降4.14%；实现净利润25.37亿元，同比下降16.57%。

业绩下降的原因似乎就出在进口猪肉身上，根据万隆的决策，近两年双汇发展大量进口美国猪肉，致存货不断高涨。

万洪建也在文章中提到，今年2月，万隆携郭丽军一起签发“关于调整美国六分体价格建议”，不理会国内双汇管理人员的强烈反对，继续大量进口美国(猪肉)六分体，2月底进口六分体的市场平均价格只有21500元，却强行将美国产品进口结算价格从21000元/吨大幅提高到25800元/吨，进口量接近10万吨。

万洪建在文章中说，“这批从美国史密斯出口到中国的六分体，给中国双汇造成的损失多达8亿人民币以上。如今，这些昂贵的冻肉正躺在双汇的仓库里，成为双汇的巨大潜亏，大把钞票，又从太平洋上空飘到了美利坚合众国”。

而双汇发展半年报似乎也证实了这一点，2021年上半年双汇发展对生鲜猪肉存货计提减值6.53亿元。截止6月30日，双汇发展存货仍有77.58亿元，比上年末增加18.38%。从双汇发展现有的存货规模来看，未来极有可能继续减值计提。

此外，在文中万洪建再次表达了反对收购史密斯菲尔德的态度，他认为，“万洲国际实际上就是双汇与史密斯菲尔德的拼盘，通过各种眼花缭乱的财务手段，复杂的架构，将国内双汇的钱不露痕迹转出境外，从来没有逆向回流过”。

公开资料显示，双汇发展是万洲国际的A股上市子公司，而万洲国际在美国的经营主体，就是史密斯菲尔德。也就是说，双汇发展和史密斯菲尔德是万洲国际的“同母双子”。

从公司业绩来看，2020年万洲国际净利润同比下降43.48%，不及子公司双汇发展，而拖后腿的正是史密斯菲尔德。受新冠疫情影响，2020年史密斯菲尔德的开工率不足，致使母公司万洲国际的盈利大幅下降。2021年，情况有所反转，今年上半年，万洲国际归母净利润大增105.68%，达42.33亿元，而双汇发展的净利润为25.53亿元。

万洲国际利润超越双汇发展，靠的正是史密斯菲尔德的盈利恢复，也就是万洪建文章中指出的“从美国史密斯出口到中国的六分体”的利润。也就是说，万洲国际通过双汇发展与史密斯菲尔德的关联交易，使得双汇发展蒙受业绩下滑的损失，但促进了史密斯菲尔德及其背后万洲国际的业绩恢复。